König Ferdinand von Spanien, Förderer von Christoph Kolumbus, hatte nur einen Befehl für die Konquistadoren: “Holt Gold! Menschlich, wenn möglich, aber trotzt allen Risiken!” 500 Jahre später scheint dieser Gedanke immer noch aktuell zu sein, einschließlich neuer Risiken.
Gold- und Bitcoin-Befürworter teilen den gemeinsamen Glauben, dass das Fiat-Währungssystem vor dem Kollaps steht und sich kontinuierlich entwerten muss, um am Leben zu bleiben. Die Lösung? Eine Rohstoff-basierte Alternative, die nicht entwertet werden kann.
Mit der bevorstehenden Halving (4. Halbierung der block subsidy von 6,25 auf 3,125 BTC) im April 2024 wird Bitcoins Inflationsrate (jährliche Wachstumsrate des Gesamtangebots) auf 0,9% halbiert. Zusätzlich zu seiner höheren Portabilität und Teilbarkeit wird das „digitale Gold“ somit die Inflationsrate von Gold (~1,7%) weit unterbieten und dies auch in Zukunft mit mathematischer Präzision weiterhin tun.
Aber wenn sie nach ihrer Wahl eines Wertspeichers gefragt werden, sagen viele Investoren Dinge wie: “Ich habe Gold. Nicht Bitcoin, wegen der Umwelt!” What the FAZ?! Wissenschaftliche Publikationen belegen, dass Bitcoin-Mining den Ausbau erneuerbarer Energien vorantreiben (Bastian-Pinto 2021, Niaz 2022, Rudd 2023, Ibañez 2023, Lal 2023, Bruno 2023) und zur Reduktion von Methanemissionen beitragen kann (Rudd 2023, Neumüller 2023), wobei sein CO2-Fußabdruck (80 Mt CO2e) nur etwa halb so groß ist wie der des Goldabbaus (126 Mt CO2e). In den letzten Jahren ist der CO2-Fußabdruck von Bitcoin zudem relativ konstant geblieben, während sein Netzwerk massiv gewachsen ist.
Abb. 1: Wachstumsparameter des Bitcoin Netzwerks der letzten 4 Jahre.
Trotz seiner positven Eigenschaften, hat Bitcoin, anders als Gold, ein schlechtes Image. Wenn Menschen an Gold denken, denken sie an eine reine und saubere Substanz. Die Realität des Goldabbaus sieht aber deutlich anders aus, wie ich als Umweltwissenschaftler in meiner Arbeit mit Daten aus Wasserproben gelernt habe. Was seinen Fußabdruck bei der Landnutzung angeht, liegt Goldabbau nach dem Kohleabbau (7200 km2) an zweiter Stelle. Goldabbaugebiete (4600 km2) bedecken mehr als die nächsten 3 Metallabbaugebiete zusammen (Kupfer: 1700 km2, Eisen: 1300 km2 und Aluminium: 470 km2).
Da Erz mit hohem Goldgehalt selten geworden ist, werden heute chemische Prozesse wie die Cyanidlaugung oder Amalgamierung mit giftigen Chemikalien eingesetzt, um auch an Goldquellen niedrigerer Konzentration zu kommen. Das kontaminierte Wasser aus dem Goldabbau ist ein giftiger Cocktail für Lebewesen im Wasser und gelangen auch in die Nahrungskette.
Abb. 2: Der Animas River in Colorado färbte sich im August 2015 gelb, nachdem bei einem Unfall in der Gold King Mine 11 Millionen Liter giftiges Abwasser ausgetreten waren.
In den USA wird 90% des Cyanids ausschließlich zur Rückgewinnung schwer zugänglichen Goldes verwendet. Das giftige Material und seine Herstellung und Beförderung stehen in direktem Zusammenhang mit dem Goldmarkt. Goldminen verwenden jedes Jahr mehr als 100.000 Tonnen Cyanid. Das hat zur Folge, dass eine Substanz, die schon ab wenigen Milligramm tödliche wirkt, im Kilotonnenmaßstab produziert und transportiert werden muss.
Im Jahr 2000 versagte ein Damm in einer Goldmine in Rumänien und 100.000 Kubikmeter cyanidkontaminiertes Wasser gelangten in das Einzugsgebiet der Donau. Der Vorfall führte zu einem Massensterben aquatischen Lebens und verseuchte das Trinkwasser von 2,5 Millionen Ungarn.
In Minen in Brasilien und China ist die historische Amalgamationsmethode weit verbreitet. Hierbei für jedes gewonnene Kg Gold etwa 1 Kg Quecksilber freigesetzt. Und obwohl dieses Verfahren nur kleinen Minen, meist im globalen Süden, eingesetzt wird, ist es für ein Drittel der weltweiten Quecksilberemissionen verantwortlich.
Seit 1980 wurden in Lateinamerika Tausende Tonnen in die Umwelt freigesetzt. 15 Millionen Minenarbeiter waren Quecksilberdämpfen ausgesetzt, und die Bewohner der flussabwärts gelegenen Gemeinden aßen Methylquecksilber kontaminierten Fisch.
Quecksilbervergiftungen können zu schweren neurologischen Schäden führen, wie Seh- und Hörverlust, Krampfanfällen oder Gedächtnisstörungen. Auf ähnliche Weise zahlen arme Gemeinden in den Townships von Johannesburg in Südafrika den Preis für die reiche Goldbergbauvergangenheit ihres Landes.
Im Wissen um die Risiken haben sich westliche Bergbauunternehmen als Reaktion auf die strengeren Umwelt- und Arbeitsvorschriften in ihren Heimatländern zunehmend in Entwicklungsländern niedergelassen.
Überraschenderweise werden nur 7% des geförderten Goldes für materielle Zwecke in der Industrie verwendet (z. B. in der Elektronik). Der Rest wird zu Schmuck verarbeitet (46%) oder direkt von Einzelhändlern oder Zentralbanken als Wertaufbewahrungsmittel gekauft (47%).
Aus diesem Grund treiben Zeiten hoher Geldentwertung den Goldpreis in die Höhe. In 2022 kauften die Zentralbanken 1000 Tonnen Goldbarren, so viel wie nie zuvor, und der Goldpreis ist gegenwärtig wieder auf Allzeithochs (Stand: März 2024).
Das letzte Mal, dass die Goldnachfrage den Preis erheblich ansteigen ließ, war die Geldentwertung nach der globalen Finanzkrise 2008. In dieser Zeit stieg der Goldabbau in den westlichen Amazonaswäldern Perus um 400%, während sich die durchschnittliche jährliche Rate des Waldverlustes verdreifachte.
Da praktisch alle Quecksilbereinfuhren Perus für den Goldabbau verwendet werden, ging der Goldpreis mit einem exponentiellen Anstieg der peruanischen Quecksilbereinfuhren einher. In der Folge wurden große Mengen Quecksilber in die Atmosphäre, in Sedimente und in Gewässer freigesetzt.
Abb. 3: Goldpreis, peruanische Quecksilbereinfuhren und Abbaugebiet, aus “Gold Mining in the Peruvian Amazon: Global Prices, Deforestation, and Mercury Imports.” 2011, PLoS ONE 6(4): e18875.
Andere Naturgebiete mit Goldvorkommen wie die Magadan-Region im Nordosten Russlands haben in den letzten Jahren eine ähnliche Ausweitung der Bergbautätigkeit erlebt, einschließlich der Zerstörung der Umwelt als Reaktion auf die hohen Goldpreise.
Der Goldabbau, der weitgehend von der Nachfrage nach einem Wertaufbewahrungsmittel angetrieben wird, verursacht weltweit ökologische und soziale Schäden. Mindestens die Hälfte des heutigen Goldbergbaus könnte durch die Verwendung eines anderen Wertaufbewahrungsmittels verhindert werden - eines digitalen Rohstoffs mit besserer Übertragbarkeit, Teilbarkeit und Knappheit.
Wenn also das nächste Mal ein umweltbewusster Investor für Gold statt Bitcoin plädiert, sagen Sie ihm:
Das Wertaufbewahrungsmittel des 21. Jahrhunderts sollte nicht Landschaften zerstören, Flüsse verseuchen und Menschen vergiften, sondern den Ausbau erneuerbarer Energien subventionieren.
